離開有利網的劉雁南為何選定消費金融作為創業方向

　　摘要：應用層外延比較廣，比較突出是的貸款、理財、眾籌、保險。應用層一樣很擁擠，BAT也都在做。但是相比在基礎設施層和中間層跟巨頭硬拼，外延更廣的應用層更有機會，可選擇的機會更多。

　　

　　11月5日，專注消費金融的互聯網金融平臺——美利金融宣布獲得由貝塔斯曼亞洲基金領投、晨興創投、光信資本、挖財等6家基金及戰略投資人跟投的6500萬美元A輪融資。據美利金融稱，此輪融資創下一年來互聯網金融圈最大的A輪融資規模記錄。

　　美利金融創始人兼CEO劉雁南曾于2012年5月聯合創建有利網，于2015年9月不再擔任有利網CEO一職。

　　劉雁南認為，互聯網金融的風口已變，美利金融之所以定位為消費金融，是基于以下原因：

　　一、互聯網金融包括基礎架構層、中間層、應用層，創業公司的機會在應用層

　　什么是基礎架構層?包括支付、大數據、云計算等，是支撐互聯網金融進一步發展的基礎設施，然而，這一層已經被BAT、京東等壟斷。多年來，巨頭們用無數人力財力堆積起來，形成結構性的優勢，創業公司已經沒有機會，融再多的錢也沒用。

　　什么是中間層?包括征信、增信等。有了支付、大數據、云計算等設施層面提供的支持，才可以在中間層做征信這樣事，甚至擁有的很多數據維度和數據字段比傳統意義上征信局報告還要有效。還有增信，劉雁南表示，在做互聯網理財層面的嘗試時，非常痛苦的一點是永遠都要自我證明，證明自己的認真負責的。而BAT只要做這些事，就會有人信他們，融資成本要低很多。

　　應用層外延比較廣，比較突出是的貸款、理財、眾籌、保險。應用層一樣很擁擠，BAT也都在做。但是相比在基礎設施層和中間層跟巨頭硬拼，外延更廣的應用層更有機會，可選擇的機會更多。

　　二、應用層的貸款、理財、眾籌、保險，該選哪個作為創業方向?

　　劉雁南說，選定了應用層之后，就要選擇一個具體的創業方向，他是通過頻次、粘性、規模、非標準程度和鏈條這幾個維度進行分析的。

　　頻次和粘性很重要，因為互聯網上用戶的轉移成本很低;要考慮到規模效應及可復制程度，所選擇的商業模式要可復制，要迅速獲取更多的用戶;

　　劉雁南表示，他個人喜歡非標準化程度高的行業，喜歡鏈條長的行業，因為標準化程度高的話，巨頭不屑做，也做不了;而鏈條越長，創業公司切入市場的角度就越多，在這個市場創造價值可能性越大。

　　綜合五個維度后，美利金融選擇了個人消費貸款。因為這個領域頻次高、粘性大、規模化程度強、非標準化程度和鏈條都很長。

　　劉雁南介紹道，美利金融是理財端，另外還有兩個獨立運營的子公司是資產端，包括力蘊汽車和有用分期。

　　為什么要做力蘊汽車?

　　力蘊汽車是為二手車交易提供分期貸款的平臺。劉雁南認為，國內的二手車市場大有可為。目前新車的銷售已經遇到瓶頸，而年輕人的汽車消費觀念也會越來越理性。拿美國比較，美國是平均每四輛二手車交易誕生一輛新車買賣，中國正好反過來，每一輛二手車交易是由四輛新車交易作為背景，說明隨著市場成熟程度發展階段不斷趨同，二手車是一個爆炸性的市場。

　　為什么要做有用分期?

　　有用分期是針對沒有信用卡的年輕人，主要為他們提供3C產品的分期貸款。這是個大市場、高增長、大有可為。國內有四億人沒有信用卡，但他們不是沒有信用。有用分期可以20分鐘之內通過貸款審批，綜合審批通過率高達80%，真正意義上解決年輕人消費信貸的問題。

　　投資人怎么說?

　　貝塔斯曼亞洲基金合伙人丁海鵬表示，消費金融符合中國向消費轉型的經濟結構調整大背景。在眾多互聯網金融的表現形式里消費金融有很強的網絡效應，是一個大機會。貝塔斯曼一直在消費金融領域選擇好的投資標的，之前投資的分期樂和此次的美利金融一樣都是消費金融領域的排頭兵。

　　挖財董事長兼CEO李治國表示，此次戰略入股美利金融，其看中的是正是個人消費金融行業的廣闊市場以及美利金融成熟的互聯網金融團隊。“此次投資是挖財戰略和資產布局的一部分，符合挖財資產管家的戰略定位。”李治國說。(趙亞婷)