電商消費金融對比：阿里、京東、蘇寧

　　近日，蘇寧再次布局網絡信用消費，上線一款消費金融產品“任性付”。在電商界，此類產品并非首例，且不說蘇寧早前推出的“零錢貸”同屬這一范疇，京東和阿里更是早已推出相關產品，分別是京東白條、天貓分期、花唄。

　　消費金融對電商的裨益

　　對于用戶而言，電商消費金融很大程度上和信用卡消費相似。信用卡消費屬于積分制，有一定的積分獎勵，因此電商的消費金融產品就推出了分期免手續費等優惠政策用于抗衡信用卡優勢。但對于用戶而言，消費金融、信用卡、乃至現金消費花出去的錢是一樣的，衡量的標準就是哪個產品更加合適、簡便。

　　對于電商企業自身而言，中申網認為，電商消費金融產品在拉動用戶消費需求和增加用戶關注度上的作用是毋庸置疑的。比如，“京東白條”上線短短半年時間,促進了京東商城銷售額增長,用戶在使用白條后月訂單數量增長了33%,月消費金額增長為58%;螞蟻花唄公布最新消費數據，80后、90后更愿意享受“先購物后付款”，除淘寶和天貓外，窩窩團、優酷南城等均已接入;上線僅20天時間，零錢貸用戶已突破50萬。其中，80后、90后用戶占比超過八成，用戶中六成來自男性。

　　各大電商爭相拓展消費金融市場，除了爭取用戶外，還希望借此使得集團業務更加豐富化。余額寶的崛起，讓互聯網公司開始虎視眈眈金融這塊肥肉。許多電商要求為電商金融產品的還款資金來源于自身的理財產品，讓用戶資金在自身的生態體系內循環，減少了資金的對外流出，也更好的幫助電商穩定了資金池。

　　對于背后利益鏈而言，原本信用卡消費的手續費是由發卡行、收款行、銀聯以7:2:1的比率瓜分，電商消費金融的進入無疑是切斷了這條利益鏈條。加上此前央行叫停虛擬信用卡，因此，電商在推出消費金融產品時或打著賒購的概念，或打著互聯網金融的旗號以求避嫌。但是消費金融產品的的確確給利益鏈上的部分企業帶來了損失。

　　蘇寧消費金融是否具備競爭優勢?　　



　　從“電商消費金融布局對比圖”中，我們可以看出蘇寧的零錢袋、任性付的最高授信額度都較京東白條以及阿里的天貓分期、花唄產品高，但同時在逾期利息規定上也較后者嚴苛。消費金融產品的使用最終是依托于電商平臺，因此，用戶數量初期制勝的法寶。在這點上，蘇寧較于后兩者，稍顯遜色。

　　不同于京東與阿里，“任性付”是由蘇寧消費金融公司——一家通過中國銀行業監督管理委員會批準籌建的的持牌金融機構的推出的。蘇寧消費金融公司作為一家非銀行金融機構原本相對于電商企業在金融產品推出上會更有優勢，可以參與同業拆借，也可以通過資產證券化獲得經營資金;但隨著互聯網和金融的不斷融合，金融機構的優勢逐漸被淡化。對于企業的互聯網金融業務而言，最重要的是獲客以及獲客成本的控制，因此，反而電商企業稍具優勢。

　　從中國消費金融公司發展史上看，中申網認為，從2009年概念出現，銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法》，到電商、銀行混戰，已經有五年發展光景。消費金融行業整體不溫不火，尤其前三年的發展寸步難行。電商的參與給消費金融提供了新的應用場景，給行業增添了新活力。但消費金融之于電商平臺，除了促進消費外更重要的是綁定用戶。

　　綜上所述，蘇寧的消費金融業務具備吸引用戶的作用，但若要在消費金融中拔得頭籌，目前看希望不大。