美利金融CEO劉雁南在個人消費金融領域到底做了什么？

　　11月5日，美利金融CEO劉雁南宣布，美利金融獲得由貝塔斯曼亞洲基金領投，晨興創投、光信資本、挖財等6家基金及戰略投資人跟投的6500萬美元A輪融資，這創下近一年以來國內互聯網金融圈最大A輪融資規模紀錄。值得注意的是，劉雁南還透露，自己更大野心是希望做成二手車交易平臺。期間，他介紹了自己對互聯網金融的認識，以及新創辦的美利金融的主打模式。

　　互聯網金融風口已變

　　互聯網金融去年被寫進《政府工作報告》，今年又進了“十三五”規劃里，中國P2P規模今年可以說過萬億，顯然互聯網金融有非常多利好消息，與此同時，劉雁南也有很多思考。他發現，現在的互聯網金融市場跟幾年以前的互聯網金融已經非常不一樣。

　　他稱，三年到兩年半以前，無數創業者涌入到互聯網金融創業大潮里，都是被雷軍說的“在風口，只要是豬都能飛”這句話點醒，大家覺得互聯網金融是很大風口，只要自己不是太差都能在這里取得成功;但是今天我們還是那只豬，風口卻變了：互聯網金融已經不是過去幾年的市場。過去這幾年，BAT、美團、京東所有這些互聯網巨頭都對互聯網金融有了更加深刻的理解，在互聯網金融各個層面加深觸角，加強布局，已經不允許創業公司在大舞臺進行拼搏表演。

　　但互聯網金融創業者還有機會嗎?“當然有!”劉雁南說。這要從互聯網金融的三個層面講起。

　　他分析，在基礎架構層、中間層、應用層這三個層面，支付、大數據、云計算都是基礎架構層的產品展示形態，這些都是支撐互聯網金融進一步發展的基礎，目前還是BAT、京東做得最多，由于涉及資金太多，創業者想做做不了。

　　有了數據、支付、云計算后，要在基礎設施層面上提供支持，這就需要在中間層做很多征信的事，“因為可能你所擁有很多數據維度和數據字段比傳統意義上征信局報告還要有效�！彼�說，這幾年互聯網金融創業公司在理財層面做過很多嘗試，但最痛苦的一點是永遠要自我證明沒有亂搞，是認真負責的，但用戶總是更容易相信巨頭所做，它們的融資成本低很多。

　　再看應用層面，BAT和小巨頭也都在里面做事，但好在，應用層外延比較廣，貸款、理財、眾籌、保險比較突出。

　　創業公司怎么做才有機會?劉雁南總結�！安灰�在基礎設施層面、中間層面跟巨頭正面硬拼，只有在應用層才有機會。因為應用層外延最廣，有非常多的應用層產品表現形式，都是可以選擇的。”

　　為何選擇做消費金融?

　　在外延廣泛的應用層，又如何選擇進軍的領域，劉雁南堅持從頻次、粘性、規模、非標準程度和鏈條等幾個維度分析。

　　首先，頻次、粘性很重要。因為互聯網用戶的轉移成本太低，如果產品頻次很低，用戶的粘性很差，用戶其實不是你的，非常危險，這兩點完全的關系到一個創業公司的商業模式在多大程度上可被復制、多大程度上可持續發展。

　　第三個維度是規模�！叭绻�你找到商業模式，找到市場說給用戶創造價值，但如果這是小眾市場，是細分領域沒辦法，只要是投資人都會追求超額回報，超額回報是說，你能夠迅速復制商業模式，做大獲取更多用戶這才行，所以規模效應非常重要。”

　　對于非標程度和鏈條，劉雁南稱自己喜歡非標準化程度高、鏈條長的行業。因為巨頭是不屑于做這種非標準專業化程度非常高的事情，也做不了;鏈條非常重要，鏈條越長證明創業公司切入市場領域機會或角度越多，也意味著在這個市場創造價值可能性越大。

　　綜合這五個維度，劉雁南再次創業，選擇了頻次高、粘性大、規�；�程度強、非標準化程度和鏈條都很長的個人消費貸款，他表明這是一個創業公司在應用層應該選擇的方向。

　　回到技術層面，美利金融選擇個人消費貸款的商業模式，也有三大好處：用戶基數大、風險更小，更有未來�！坝脩艋鶖禌Q定到底你這個業務規模潛在能夠做多大，數據和風控是非常重要一環，我們希望從資產生成到用戶獲取，到風險控制，到對于理財用戶服務，全鏈條來打造我們的消費金融夢想，所以用戶基數、風險和未來可拓展性是我們選擇消費金融重要的依據�！�

　　美利金融怎么做?

　　選好個人消費貸款模式后，具體怎么做?劉雁南將目光鎖定在二手車貸款“力蘊汽車”、個人分期付款“有用分期”等兩大業務上，即平臺向投資人所推薦的理財項目的來源是消費者購買二手車與電子產品的消費分期服務，具體而言，投資人通過出借閑置資金，幫助個人消費者提前消費，并按月獲取最高12.12%的利息報酬的方式滿足自身的理財需求。

　　談及為何看好汽車金融，劉雁南分析，在美國，平均每四輛二手車交易誕生一輛新車買賣，而中國正好反過來，每一輛二手車交易是由四輛新車交易背后作為一個背景，說明隨著市場成熟程度發展階段不斷趨同，這樣比例大致上趨同，中國二手車市場大有可為。

　　第二，中國每年2000萬新車交易，2014年600萬二手車交換，不要忘了中國1.37億平均只有2.7車齡，車齡越來越大，變成二手車可能性越高，這個市場是一個爆炸性增長的市場。

　　同時他還看到，二手車面臨貸款難、車不靠譜、利息高等問題，于是，美利金融的汽車二手車分期付款業務，覆蓋中國25個省，超過170個城市，與2000多家經銷商建立了合作關系，在這些城市都有服務人員幫助大家辦理汽車消費分期中間可能出現的問題。

　　事實上，今年以來，無論做生活信息服務類起家的趕集網，還是傳統線下金融公司恒昌好車，都將目光鎖定在二手車消費信貸這個領域。

　　顯然，相比楊浩涌和恒昌好車，劉雁南的野心一點不小。他希望，第一步先在二手車消費金融領域打開局面，明年希望成為中國最大二手車汽車金融服務商;第二逐步展開，現在已經不斷推動二手車經銷商庫存融資，同時ERP、CRM把我們技術化解決他們進車、賣車、存貨這樣一些技術手段推廣給他們，幫助他們更好的運營他們的生意;第三步希望我們不斷往上走，進一步控制交易場景、交易本身，做二手車交易平臺。

　　為熱衷3C和二手車的年輕人服務

　　值得注意的是，美利金融資產端對接年輕人的消費需求，把錢借給在明確消費場景下，以消費分期為目的的借款客戶，有著這幾方面的考慮：

　　未來幾年中國的經濟增長模式將從投資驅動轉向消費驅動，消費升級將是未來經濟發展的一大趨勢;工薪族每月可有比較穩定的收入，即使在目前經濟下行的環境中，其收入也較少受到經濟周期的波動影響;

　　借款金額非常小，且需求非常分散，可有效降低借款風險;借款人的借款目的明確，存在欺詐性借款的概率相對更低。

　　他說，驕傲的年輕人越來越多，年輕人有獨立需求，當85后、90后有一個消費購買需求的時候，更愿意選擇一些專業金融服務，而不是尋找身邊人的幫助，不愿意靠父母。

　　而且這部分人沒有信用卡，但他們思想非常開放，善于接受新鮮事物，消費能力非常強，消費頻次非常高，沒什么負債，剛剛步入社會。而作為美利金融，也想給年輕用戶打造這樣一個理念：這個東西是你通過勤工儉學自己買的，這才值得驕傲，美利金融提供這樣一個金融支持。

　　美利金融承諾，20分鐘內就可通過審批，綜合審批通過率80%，這是真正的普惠金融，真正意義上解決年輕人消費貸款的問題。

　　的確，想法是美好而豐滿的。作為一家新的互聯網金融創業公司，還是要面對一個問題：客戶從哪里來?

　　對此，劉雁南也信心十足。他說，他們有非常有計劃的線下能力覆蓋方案，會到年輕人購買的線下零售店去覆蓋。

　　然而，要想用戶們相信這個平臺，風控也相當重要。美利金融如何做好風控?劉直言，要做好風控，在信貸政策、反欺詐、審核和催收四個領域一定要沒問題。

　　有用分期主要服務年輕人購買3C類電子產品分期付款需求，單筆借款金額非常少，平均2000、3000塊錢，這樣量級大家還款能力沒有問題，每個月還200或者100多元，真正有問題是還款意愿，怎么樣想把我們欺詐人群剔除在外，非常多信息都是加以識別，收集，分析信息，“這些信息本質上可能很多并不對，他的還款能力產生很強預測價值，但是對提高他還款意愿，降低欺詐比例，提高欺詐成本很有效率，我們要感謝很多合作伙伴非常多數據來源層面上給我們支持�！�

　　從有利網到美利金融，劉雁南在短短三年間，連續創業兩家互聯網金融公司，尤其今天再出發的美利金融，一出馬就獲得如此高額的A輪融資。這說明劉雁南上述對互聯網金融的前景分析,進軍的細分領，以及創業者團隊都得到了投資者們極高的認可。