電商消費(fèi)金融對(duì)比：阿里、京東、蘇寧

　　近日，蘇寧再次布局網(wǎng)絡(luò)信用消費(fèi)，上線一款消費(fèi)金融產(chǎn)品“任性付”。在電商界，此類產(chǎn)品并非首例，且不說(shuō)蘇寧早前推出的“零錢貸”同屬這一范疇，京東和阿里更是早已推出相關(guān)產(chǎn)品，分別是京東白條、天貓分期、花唄。

　　消費(fèi)金融對(duì)電商的裨益

　　對(duì)于用戶而言，電商消費(fèi)金融很大程度上和信用卡消費(fèi)相似。信用卡消費(fèi)屬于積分制，有一定的積分獎(jiǎng)勵(lì)，因此電商的消費(fèi)金融產(chǎn)品就推出了分期免手續(xù)費(fèi)等優(yōu)惠政策用于抗衡信用卡優(yōu)勢(shì)。但對(duì)于用戶而言，消費(fèi)金融、信用卡、乃至現(xiàn)金消費(fèi)花出去的錢是一樣的，衡量的標(biāo)準(zhǔn)就是哪個(gè)產(chǎn)品更加合適、簡(jiǎn)便。

　　對(duì)于電商企業(yè)自身而言，中申網(wǎng)認(rèn)為，電商消費(fèi)金融產(chǎn)品在拉動(dòng)用戶消費(fèi)需求和增加用戶關(guān)注度上的作用是毋庸置疑的。比如，“京東白條”上線短短半年時(shí)間,促進(jìn)了京東商城銷售額增長(zhǎng),用戶在使用白條后月訂單數(shù)量增長(zhǎng)了33%,月消費(fèi)金額增長(zhǎng)為58%;螞蟻花唄公布最新消費(fèi)數(shù)據(jù)，80后、90后更愿意享受“先購(gòu)物后付款”，除淘寶和天貓外，窩窩團(tuán)、優(yōu)酷南城等均已接入;上線僅20天時(shí)間，零錢貸用戶已突破50萬(wàn)。其中，80后、90后用戶占比超過(guò)八成，用戶中六成來(lái)自男性。

　　各大電商爭(zhēng)相拓展消費(fèi)金融市場(chǎng)，除了爭(zhēng)取用戶外，還希望借此使得集團(tuán)業(yè)務(wù)更加豐富化。余額寶的崛起，讓互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)始虎視眈眈金融這塊肥肉。許多電商要求為電商金融產(chǎn)品的還款資金來(lái)源于自身的理財(cái)產(chǎn)品，讓用戶資金在自身的生態(tài)體系內(nèi)循環(huán)，減少了資金的對(duì)外流出，也更好的幫助電商穩(wěn)定了資金池。

　　對(duì)于背后利益鏈而言，原本信用卡消費(fèi)的手續(xù)費(fèi)是由發(fā)卡行、收款行、銀聯(lián)以7:2:1的比率瓜分，電商消費(fèi)金融的進(jìn)入無(wú)疑是切斷了這條利益鏈條。加上此前央行叫停虛擬信用卡，因此，電商在推出消費(fèi)金融產(chǎn)品時(shí)或打著賒購(gòu)的概念，或打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)以求避嫌。但是消費(fèi)金融產(chǎn)品的的確確給利益鏈上的部分企業(yè)帶來(lái)了損失。

　　蘇寧消費(fèi)金融是否具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?　　



　　從“電商消費(fèi)金融布局對(duì)比圖”中，我們可以看出蘇寧的零錢袋、任性付的最高授信額度都較京東白條以及阿里的天貓分期、花唄產(chǎn)品高，但同時(shí)在逾期利息規(guī)定上也較后者嚴(yán)苛。消費(fèi)金融產(chǎn)品的使用最終是依托于電商平臺(tái)，因此，用戶數(shù)量初期制勝的法寶。在這點(diǎn)上，蘇寧較于后兩者，稍顯遜色。

　　不同于京東與阿里，“任性付”是由蘇寧消費(fèi)金融公司——一家通過(guò)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)籌建的的持牌金融機(jī)構(gòu)的推出的。蘇寧消費(fèi)金融公司作為一家非銀行金融機(jī)構(gòu)原本相對(duì)于電商企業(yè)在金融產(chǎn)品推出上會(huì)更有優(yōu)勢(shì)，可以參與同業(yè)拆借，也可以通過(guò)資產(chǎn)證券化獲得經(jīng)營(yíng)資金;但隨著互聯(lián)網(wǎng)和金融的不斷融合，金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)逐漸被淡化。對(duì)于企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)而言，最重要的是獲客以及獲客成本的控制，因此，反而電商企業(yè)稍具優(yōu)勢(shì)。

　　從中國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展史上看，中申網(wǎng)認(rèn)為，從2009年概念出現(xiàn)，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，到電商、銀行混戰(zhàn)，已經(jīng)有五年發(fā)展光景。消費(fèi)金融行業(yè)整體不溫不火，尤其前三年的發(fā)展寸步難行。電商的參與給消費(fèi)金融提供了新的應(yīng)用場(chǎng)景，給行業(yè)增添了新活力。但消費(fèi)金融之于電商平臺(tái)，除了促進(jìn)消費(fèi)外更重要的是綁定用戶。

　　綜上所述，蘇寧的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)具備吸引用戶的作用，但若要在消費(fèi)金融中拔得頭籌，目前看希望不大。