不再為融資發愁！“VC套瓷”指南：四步教你如何在創業初期拿下投資人

　　初創企業處于早期發展階段，創始人與風投共事總共分為五個階段。第一階段，與風投共事之前;第二階段，融資準備階段;第三階段，評估階段(判斷融資是否緊迫);第四階段，從投資條款清單到簽署交易;第五階段，獲得投資之后。

　　現在，既然你已經決定要從風投那里籌集融資了，那么我們就來大干一場吧!與適合你的風投套瓷總共分為四步。第一步，挑選出相關的風投;第二步，進行第一次“粗略”的背景調查;第三步，準備好融資所需要的材料;第四步，聯系風投。

　　一、挑選出相關的風投

　　如果風投模型的核心概念非常簡單的話——用錢獲得公司所有權，從而產生投資回報率——那么就會出現許多風投變體：擁有數億美元甚至是數十億美元資產管理規模的大型風投公司VS募集小筆資金的微型風投。投資早期發展階段的風投VS投資后期發展階段的風投。專攻某領域的風投——僅僅只投資特定行業/垂直門戶——VS在多領域投資的風投。為初創企業提供很多運營支持的干預型風投VS非干預型風投。當然還有其他一些變體。

　　這便是為什么創始人不必去聯系自己找到的每一位風投，而是需要挑選出那些與你的初創企業相關或是與創企相關內容有關的風投(兩種都可以)。由此看來，你必須要檢查每一家風投公司：

　　1.他們的投資階段(種子輪、A輪、B輪、C輪等等)。首先要查看的事情就是該風投基金是否有投資過和你處于相同階段的公司。如果你是一家處于早期發展階段、想要尋求種子輪融資的公司，那你就沒必要去聯系參與B輪融資及以上的基金了。這些信息通常在基金網站上都能查找得到。

　　2.他們的投資范疇。大多數風投公司將投資局限在特定類型的公司以及特定的地理位置。比如說，Point Nine只投資SaaS和交易平臺市場(我們不投資任何社交或游戲應用)，并且主要是在歐洲和北美地區進行投資，當然也有一些個例。在聯系風投之前，你需要檢查自己是否屬于他們的投資范疇。

　　3.他們的投資觀點。大多數風投都有他們自己的“投資觀點”，這準確描述了他們想要支持的創始團隊特性、他們覺得不錯的科技、他們認為有前景的市場......這份文件很難能獲取到，網站上通常不會顯示。USV就是一個典型的“投資觀點型”基金。

　　4.他們的“附加價值”/運營支持。如果在你“與風投進行合作之前”，你認為除了資金，附加價值會對你的成功起到至關重要的影響，你就需要找到可以為你提供附加價值的投資人。當你是在一個特定行業或垂直門戶運營創企時，這一點就很關鍵了，因為專注該行業的風投可以為你提供大量幫助：比方說專注于醫療技術或政府技術的基金相比那些并非是專業投資這類技術的公司，前者可以提供運營支持、人脈還有信息。

　　我在哪里可以獲得風投名單呢?

　　人脈：首先問問本市里的創始人同行們。如果他們籌集過融資，那么他們很有可能會有這樣一份名單。

　　孵化器和加速器：如果你參與了孵化器項目，千萬不要忘記向他們尋求投資人名單(如果這家孵化器都沒有這份名單的話，那你就要小心了)。

　　谷歌搜索：簡單而高效，在Google上搜索本地區域內的風投，你很有可能會找到當地投資人或創始人創建的一份電子表(這是在我Google搜索“巴黎的風投”或“紐約的風投”時發現的)。

　　初創企業名錄簿：不管是在Crunchbase、AngelList、Dealroom或是其他名錄簿上，你都可以按照地理位置篩選出風投名單。

　　我該如何了解到風投的投資范疇以及投資觀點?

　　首先，第一件事就要查找他們的網站。大多數情況下，你是可以知道他們的投資范疇：階段、公司類型以及投資的地理區域。至于投資觀點，這就有點難了。如果你幸運的話，他們會分享在自己的網站上。但如果不是這樣，那你就需要去查找：

　　1.他們的博客。閱讀投資者在博客上寫的文章，這是了解他們投資觀點的最佳方式。有一些投資人甚至會在博客上公開自己全部的投資觀點。

　　2.他們最近的投資。通過在Crunchbase上查找風投公司進行的最近一次投資，你也可以粗略了解到他們投資的投資趨勢以及喜歡支持的公司類型。

　　我是否應該優先考慮名單中的一些“知名風投”?

　　Christoph曾就這個問題寫過一篇博文，值得大家閱讀：“我是否應該從實力雄厚的風投手中拿小額支票?”

　　二、進行第一次“粗略”的背景調查

　　和其他行業一樣，風投當然也分好壞。好的風投對于創企的成功是一大助力，而壞的風投則會導致創企倒閉。因此，在此階段進行粗略的背景調查是非常重要的。

　　當你在挑選風投的時候，你應該嘗試收集與這些風投共事過的人的看法：

　　1.其他創始人。不管是風投投資組合中的創始人還是那些嘗試向這些風投進行融資的人，請不要猶豫，大膽向他們征詢意見吧(在活動中或是通過自己的人脈網)：和他們共事的感覺是什么樣的?融資流程是什么樣的?他們是否推薦你與這家風投公司合作?他們是否會對初創企業造成負面影響?

　　2.投資天使。如果創企中有投資天使，那么別忘記征詢他們的觀點。

　　3.孵化器和加速器。他們也會基于其他孵化項目的經驗，給你提供一些反饋。許多加速器和孵化器自己有對共事過的風投進行排名。

　　在此階段也許不值得大家進行“深度背景調查”(我們會在第四部分覆蓋這個主題)，但你至少也要清楚你試圖聯系的不同基金在業界具有什么樣的名聲。千萬別跳過這個階段。

　　三、準備好融資所需要的材料

　　在聯系第一批風投之前，你需要設計好展示給風投的pitch。我這里就不解釋pitch設計的技巧和關鍵，因為每一家基金都會分享自己的模板。你可以看看Point Nine或是Sequoia等公司的pitch模板作為參考。

　　如果必須要提供一點建議的話，那么第一條建議就是設計的pitch要給出詳細的說明，這樣你的讀者才能了解你的業務范疇，但也要注意內容不要過多，這樣才能繼續吸引住他們的興趣，讓他們想要了解更多內容。

　　在進行pitch演示的時候，我們通常會想要解釋清楚一切。為什么會這樣?因為我們認為如果他/她能夠直接了解一切的話，我們就更容易說服他們進行投資。

　　進行pitch展示的主要目的不是分享你公司的一切情況，而是要讓風投產生一種強烈的欲望來聯系你進行投資，他們會因為你的演示對你的公司感到好奇，更好的情況是他們會感到興奮。這聽上去很簡單，但你卻很難把握好分享內容的度。

　　第二條建議就與投資人的投資觀點直接相關了，之前我們也提到過。如果你能越充分得了解風投的投資觀點，那么在演示中你就可以更好地突出相對應的優勢。不要欺騙或是過度包裝一個很糟糕的創意，但如果你的演示恰好符合風投的投資觀點，那么你就更可能會激發他們的興趣，進入演示后的第二階段。

　　關于你的融資材料，pitch演示的PPT就足夠了。如果你能夠順利進入第二階段，那么風投也許會要求你提供更多財務計劃、產品指標等相關的文件，但這些文件原本在你創辦公司時就應該準備好了的。

　　四、聯系你的第一批風投

　　我們現在終于準備好聯系我們挑選出的風投了。我們該如何做呢?聯系風投最好的方式就是熟人推薦。如果你認識的一個人愿意幫你引薦，千萬別猶豫。顯然，認識的人和風投越熟絡，越好。一些知名基金只接受自己人脈網中推薦的一些人，根本不會回復任何陌生人。

　　如果我沒有熟人可以引薦，該怎么辦呢?

　　當你沒有熟人引薦時，那你首先要做的就是去投資人的網站上，查找他們建議的申請流程。

　　在網站上，你通常會找到關于如何發送pitch的指示。這也許聽上去不太復雜，但如果他們提供了某一網址，那么這就是方便他們工作的一種方式。你也想要方便他們開展下一步工作。

　　在Point Nine網站上，我們要求創始人填寫一份Typeform問卷，這會將所有格式正確的相關信息直接導入到我們的交易流程工具中。相比通過郵箱直接聯系我們，按照規定提交pitch演示PPT往往能在更快時間內得到答案。大多數時間，我們都會將陌生人的需求直接引到Typeform界面上。

　　如果投資者網站上沒有任何信息抑或是你是真的想要直接聯系到某一位投資人(再一次聲明，這也許不會是最佳解決方案)，那么請按照如下流程行事：

　　我應該首先聯系誰?合伙人?基金管理人?還是經理呢?

　　還記得我曾經說過，了解基金內的體系架構是很有用的嗎?那么現在這個信息就能派上用場了。

　　聲明一點，基金的架構如何安排其實是沒有統一規定的。一些基金擁有多個合伙人，但卻幾乎沒有分析師/經理/基金管理人，而有一些基金則兩者均有。你可以在基金網站上的團隊界面直接找到這些信息，抑或是在LinkedIn搜索。

　　對于小型基金來說，直接聯系合伙人也許更實用一些，但大多數情況下，貿貿然去聯系他們并不是最好的選擇。原因如下：

　　通常，合伙人不會管理交易流程(新初創企業的引入)。負責這部分內容的是分析師、經理以及基金管理人。因此，即便合伙人接受了你貿貿然發來的請求，有很大幾率他會直接將你的郵件轉發給交易流程團隊。團隊通常會受到大量的請求，所以你的請求獲得回復的幾率就非常渺茫了。

　　如果你是沒有熟人引薦的話，聯系分析師、經理或基金管理人也許是最佳的選擇。

　　那么你該怎么做呢?

　　同樣，“相關性”是關鍵。你需要通過他們的網站介紹、社交媒體賬號或是他們創建的一些內容，了解目標投資人的專業領域和興趣點。如果你的項目恰好對他們的胃口，之后你就可以直接通過郵件、社交媒體或是其他活動聯系他們。一個簡單的郵件模板如下，附上你的pitch演示PPT。這就足夠了。

　　“ XXX您好!

　　我是ZZZ公司的創始人YYY。我在你的博文A、B、C中了解到你對D、E、F有興趣進行投資。我的產品恰好符合你博文中描述的要求，而我們公司目前也正好在進行種子輪融資。附件已附上我們的Pitch文件，非常期待能與你們公司開始交易流程。

　　感謝您拔冗閱讀郵件，期待您的回復。

　　YYY ”

　　沒有熟人引薦、自行聯系風投的劣勢在于：如果你得不到回復，你會怪罪對方。如果你按照網站上的指示行事但卻得不到回復，你可以合理詢問他們當前的申請狀態以及為什么你沒有得到任何回復。

　　總而言之，聯系風投的最佳方式如下：

　　熟人引薦>依照網站上的指示行事>主動聯系不認識的風投